Petit guide de survie pour garder son calme
Faut-il vendre lorsque la Bourse baisse ? Attendre que les marchés remontent ? En profiter pour investir ? Lorsque les marchés financiers s’agitent, les émotions prennent facilement le dessus et peuvent nous pousser à prendre de mauvaises décisions. Voici quelques principes simples pour investir en Bourse sans perdre son sang-froid au premier coup de vent.
Ces dernières années nous l’ont régulièrement rappelé : les marchés financiers peuvent avoir le vent dans le dos pendant de longs mois… jusqu’au moment où ils décident soudainement de changer de direction.
Une crise géopolitique, une mauvaise nouvelle économique, une décision politique inattendue, des taux d’intérêt qui s’envolent et voilà les indices boursiers qui dégringolent, les gros titres qui deviennent anxiogènes et les investisseurs qui s’épongent le front et commencent à regarder leur portefeuille beaucoup plus souvent qu’ils ne le devraient.
La réalité, c’est que les marchés boursiers sont volatiles par nature : ça monte, mais ça baisse aussi, et ça fait partie du jeu.
Dans ce genre de contexte, deux types d’investisseurs se révèlent généralement : ceux qui paniquent, ce qui les amène souvent à prendre de mauvaises décisions, et ceux qui gardent leur calme, armés d’une vision de long terme, d’une stratégie solide (et éventuellement d’une petite camomille).
Voici donc mon petit guide de survie pour faire plutôt partie de la deuxième catégorie.
1. Investir en Bourse sur le long terme
Lorsqu’on investit sur les marchés financiers, l’horizon de placement se compte en années, pas en mois et encore moins en jours.
Les marchés connaissent régulièrement des périodes de baisse, parfois importantes. Investir avec un horizon suffisamment long permet de ne pas dépendre de ce qui se passe en Bourse à un instant précis et de traverser plus sereinement les périodes de volatilité.
2. Ne jamais investir son épargne de précaution
Votre épargne de précaution est là pour absorber les imprévus du quotidien : une voiture à réparer, une chaudière qui rend l’âme ou toute autre dépense qui a généralement le bon goût d’arriver au mauvais moment. Elle doit donc rester disponible et sécurisée.
L’argent investi sur les marchés financiers doit, lui, pouvoir rester placé suffisamment longtemps. Sinon, vous risquez de devoir vendre vos investissements au mauvais moment simplement parce que vous avez besoin de récupérer votre argent.
3. Diversifier ses investissements, toujours
Un seul marché ? Une seule zone géographique ? Un seul secteur ? Trop risqué.
Diversifier son portefeuille permet de répartir le risque entre différentes zones géographiques, différents secteurs économiques et différentes classes d’actifs. Europe, États-Unis, pays émergents, santé, technologie, finance… l’objectif est de ne pas faire dépendre l’ensemble de votre patrimoine financier de la bonne santé d’un seul marché.
On appelle cela « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier », et ce n’est pas qu’un proverbe de grand-mère.
4. Rester fidèle à son profil de risque
Lorsque les marchés montent, tout paraît facile. L’euphorie peut alors pousser à prendre davantage de risque parce que « tout le monde gagne de l’argent ». Le problème apparaît généralement à la première vraie baisse.
Votre profil de risque doit être défini en fonction de vos objectifs, de votre horizon d’investissement, de votre situation financière mais aussi de votre capacité réelle à supporter les fluctuations.
Votre voisin peut peut-être parfaitement dormir avec un portefeuille qui vient de perdre 15 %. Vous, peut-être pas. Et ce n’est pas lui qui passera la nuit à regarder les cours.
5. Investir progressivement quand c’est possible
Investir une même somme régulièrement permet de lisser son prix d’achat moyen : lorsque les marchés baissent, la même somme permet d’acheter davantage ; lorsqu’ils montent, elle en achète moins.
Cette stratégie d’investissement progressif évite surtout de devoir répondre à une question particulièrement difficile : « Est-ce vraiment le bon moment pour investir ? »
Personne ne sait avec certitude où se situera le point haut ou le point bas d’un marché. Investir progressivement permet donc de moins dépendre du timing.
6. Faut-il vendre quand la Bourse baisse ?
C’est souvent la première réaction lorsque les marchés chutent : vendre pour « arrêter les pertes ». Mais une baisse affichée sur votre portefeuille n’est pas nécessairement une perte définitive. En vendant, en revanche, vous la matérialisez.
Cela ne signifie évidemment pas qu’il ne faut jamais vendre. Un investissement devenu inadapté, un changement dans votre situation ou une stratégie à rééquilibrer peuvent parfaitement justifier un arbitrage. Mais la peur, à elle seule, est rarement une bonne stratégie d’investissement.
De plus, c’est souvent dans la tourmente que des opportunités d’investissement peuvent apparaître, là où, à l’inverse, des marchés haussiers peuvent être trop chers à l’achat.
7. Accepter que la volatilité fasse partie du jeu
Les baisses de marché sont inévitables. C’est votre capacité à les traverser qui fera toute la différence.
Ce qui vous aidera : avoir confiance dans la stratégie construite en amont et surtout éviter de regarder son portefeuille tous les jours. C’est contre-productif, anxiogène… et rarement utile (sauf peut-être pour faire grimper votre tension artérielle).
8. Et surtout : bien s’entourer
Vous pouvez tout à fait investir seul si vous êtes familier du sujet, que celui-ci vous passionne et que vous avez du temps à y consacrer.
Vous pouvez aussi confier le sujet à un professionnel dont c’est le métier (et qui, accessoirement, trouve ça passionnant à votre place).
L’intérêt d’un accompagnement ne se limite d’ailleurs pas à choisir des investissements. Il permet aussi de construire une allocation cohérente avec votre profil de risque, de la diversifier, de la suivre dans le temps et, dans les périodes agitées, d’éviter que votre cerveau ne décide soudainement de remettre en cause une stratégie construite rationnellement quelques mois plus tôt.
En résumé : comment réagir lorsque les marchés financiers baissent ?
Une baisse des marchés boursiers ne signifie pas automatiquement qu’il faut vendre ses investissements. Avant de prendre une décision, il faut revenir aux fondamentaux : votre horizon de placement, votre épargne de précaution, votre diversification, votre profil de risque et les raisons pour lesquelles vous avez investi.
Une stratégie d’investissement bien construite doit justement avoir prévu que les marchés ne monteront pas en ligne droite.
Finalement, le meilleur outil pour traverser une baisse boursière, c’est d’avoir construit une stratégie suffisamment solide quand tout allait bien pour ne pas avoir envie de tout changer lorsque ça va moins bien. Avec, éventuellement, la petite camomille.
